Margin to kwota pieniędzy, którą trader musi posiadać, aby otworzyć transakcję. Jest to część twojego kapitału, używana jako zabezpieczenie, w celu otwarcia pozycji i utrzymania jej. Stosunek ten jest obliczany według następującego wzoru:
Przybliżymy teraz niektóre typowe terminy, które można spotkać przy obliczaniu wymagań dotyczących depozytów zabezpieczających.
Wolumen: Wolumen jest wyrażany w lotach, gdzie:
1,00 odnosi się do 1 standardowego lota lub 100 000 jednostek waluty bazowej.
0,10 odnosi się do 10 000 jednostek waluty bazowej.
0,01 odnosi się do 1,000 jednostek waluty bazowej.
Wielkość kontraktu - odpowiednik kwoty będącej przedmiotem transakcji na rynku Forex lub CFD, która jest obliczana jako standardowa wielkość lota pomnożona przez kwotę lota. Standardowa wielkość lota na rynku Forex wynosi 100 000 jednostek waluty bazowej. Szczegółowe informacje na temat kontraktów CFD i innych instrumentów znajdują się na stronie Specyfikacja instrumentów.
Dźwignia - stosunek wartości nominalnej pozycji do kwoty depozytu zabezpieczającego wymaganego do otwarcia pozycji (np. dźwignia 1:20 oznacza, że kontrakt o wartości 100 000 EUR wymaga depozytu zabezpieczającego w wysokości zaledwie 5 000 EUR).
Oprócz tego, przybliżone wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego na transakcję można obliczyć za pomocą kalkulatora inwestora, który jest dostępny w sekcji rozpocznij handel na naszej stronie internetowej. Mimo że kalkulator ten pozwala na przybliżone oszacowanie poziomów margin wybranych instrumentów, może być bardzo pomocny, jeśli chodzi o przybliżenie sposobu ich obliczania.
Jeżeli jednak klient chce otworzyć kilka pozycji na instrumentach handlowych, wówczas obliczenie wymaganego depozytu zabezpieczającego można przeprowadzić w następujący sposób:
Aby obliczyć Wymagany Depozyt Zabezpieczający, musimy najpierw określić dźwignię finansową.
Jeśli waluta rachunku różni się od waluty instrumentu, wówczas musimy przeliczyć walutę. Jeśli waluta depozytu zabezpieczającego znajduje się na pierwszym miejscu w parze walutowej, a waluta rachunku na drugim, wówczas musimy pomnożyć depozyt zabezpieczający przez kurs wymiany. Jeśli waluta depozytu jest na drugim miejscu w parze walutowej, to musimy podzielić depozyt przez kurs wymiany.
Całkowita wartość referencyjna: Wolumen * Wielkość kontraktu.
Na przykład, jeżeli pozycja została otwarta jako: Kupno 1 lota EURUSD po 1,04440.
Wartość referencyjna pozycji w walucie rachunku (USD) wynosi 1 lot * 100,000 * 1.0444 = 104,440 USD. Tutaj 1 lot to wolumen, 100 000 to wielkość kontraktu, a 1,0444 to kurs przeliczeniowy w momencie otwarcia zlecenia (walutą bazową jest EUR, więc waluta bazowa została przeliczona na walutę rachunku). Kurs otwarcia jest pobierany z platformy transakcyjnej w momencie otwarcia transakcji.
W przypadku dźwigni 1:50
Inny przykład: Sprzedaż 2 lotów złota po 1158,15, podczas gdy kurs EURUSD w MetaTrader wynosi 1,04068.
Złoto jest notowane w USD, więc wartość referencyjna pozycji w walucie rachunku (EUR) wynosi 2 loty * 100 uncji * 1158.15 / 1.04068 = 222.575,62 EUR.
Dlatego też, dźwignia 1:50 jest stosowana do tej pozycji, a wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są obliczane jako 222 575,62 / 50 = 4 451, 51 EUR
W przypadku dźwigni 1:500
Dźwignia finansowa różni się w zależności od wartości nominalnej instrumentów będących przedmiotem obrotu. Wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego można znaleźć tutaj.
W tym przypadku należy najpierw ustalić, który instrument należy do tej samej kategorii, a następnie znaleźć wartość nominalną każdej grupy instrumentów. W zależności od całkowitej wartości nominalnej instrumentów zmienia się dźwignia finansowa, a co za tym idzie, zmienia się również wymagany depozyt zabezpieczający.
Każda tabela ma zastosowanie do określonej kategorii instrumentów. Należy dokładnie sprawdzić kolumny wymaganego depozytu zabezpieczającego dla danej kategorii instrumentów oraz waluty rachunku handlowego.
Na przykład, jeśli pozycja została otwarta jako: Kupno 10 lotów EURUSD po 1,04440.
Wartość referencyjna pozycji w walucie konta (USD) wynosi 10 lotów * 100 000 * 1,0444 = 1 044 400 USD, czyli mniej niż pierwszy poziom 7 500 000 USD.
Dlatego do tej pozycji stosuje się dźwignię 1:500, a wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego oblicza się jako 1 044 400 / 500 = 2 088,8 USD zgodnie z poniższą tabelą.
Następnie, jeśli pozycja zostanie otwarta jako: Kupno 100 lotów na [DAX40] po 11467,88, podczas gdy kurs EURUSD na MetaTrader wynosi 1,04440.
[DAX40] jest notowany w EUR, więc wartość referencyjna pozycji w walucie rachunku (USD) wynosi 100 lotów * 11467,88 * 1,04440 = 1197705,39 USD.
Powyższa wartość jest wyższa niż wartość dla pierwszego poziomu - 500 000 USD, ale niższa niż wartość dla poziomu drugiego - 3 500 000 USD.
Dlatego do pierwszych 500 000 USD tej pozycji stosuje się dźwignię 1:500, a do pozostałych - dźwignię 1:200. Zatem wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są obliczane jako 500 000 / 500 + 697 705,39 / 200 = 4 488,53 USD.
Ponadto, jeśli otwarta zostanie pozycja sprzedaży, np.: Sprzedaż 25 lotów złota po 1158,15.
Złoto jest kwotowane w USD, więc wartość pozycji w walucie rachunku wynosi 25 lotów * 100 oz * 1158.15 = 2 895 375 USD.
Powyższa wartość jest większa niż pierwszy poziom 500.000 USD, ale mniejsza niż drugi poziom 3.000.000 USD.
Dlatego też, dźwignia 1:500 jest stosowana do pierwszych 500 000 USD tej pozycji, a dźwignia 1:200 jest stosowana do pozostałej części. Zatem wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego są obliczane jako 500 000 / 500 + 2 395 375 / 200 = 12 976,88 USD
Otwórzmy dodatkową pozycję na tym samym instrumencie, na przykład: Sprzedaż 5 lotów złota po 1158,15.
Złoto jest kwotowane w USD, więc wartość referencyjna pozycji w walucie konta (USD) wynosi 5 lotów * 100 oz * 1158.15 = 579,075 USD.
Sumaryczna wartość referencyjna obu pozycji w walucie konta (USD) wynosi 2.895.375 USD + 579.075 USD = 3.474.450 USD, co jest więcej niż drugi poziom 3.000.000 USD, ale mniej niż trzeci poziom 4.000.000 USD.
Dlatego do pierwszych 500 000 USD sumarycznej wartości nominalnej obu pozycji stosuje się dźwignię 1:500, do kolejnych 2 500 000 USD stosuje się dźwignię 1:200, a do pozostałej części - 1:50. Tak więc wymagania dotyczące depozytu zabezpieczającego dla obu pozycji są obliczone jako 500 000 / 500 + 2 500 000 / 200 + 474 450/ 50 = 22 989 USD.
Jeśli chcesz przeanalizować większą liczbą przykładów, odwiedź sekcję kalkulator inwestora na naszej stronie internetowej. |