Kīla ir naudas summa, kas tirgotājam jāiesniedz, lai atvērtu darījumu. Tā ir daļa no jūsu līdzekļiem, kas atlikta kā nodrošinājums, lai atvērtu pozīciju un saglabātu to.

Šo attiecību aprēķina, izmantojot šādu formulu:

Ķīla = apjoms * līguma lielums / kredītplecs

Minimālo ķīlu varat atrast arī instrumentu Līgumu specifikācijās. Varat arī aprēķināt, izmantojot mūsu ērto tirdzniecības kalkulatoru.

Lepazīsimies ar dažiem plašāk lietotajiem terminiem, kurus būtu svarīgi zināt aprēķinot maržu darījumiem.

Apjoms: darījuma apjoms tiek mērīts lotēs, kur:

1,00 nozīmē 1 standarta loti vai 100 000 bāzes valūtas vienības.

0,10 nozīmē 10 000 bāzes valūtas vienības.

0,01 nozīmē 1000 bāzes valūtas vienības.

Līguma lielums — ir līdzvērtīgs summai, kas tiek tirgota CFD vai Forex tirgū, aprēķinot standarta lotes lielumu, to reizinot ar lotu summu. Forex tirgū standarta lotes lielums ir 100 000 bāzes valūtas vienības. Sīkāku informāciju par CFD un citiem instrumentiem varat atrast mūsu mājas lapas sadaļā Līgumu specifikācijas.

Kredītplecs — pozīcijas nominālās vērtības attiecība pret pozīcijas atvēršanai nepieciešamās maržas apjomu (piemēram, kredītplecs 1:20 nozīmē, ka 100 000 EUR līgumam ir nepieciešama marža 5000 EUR apmērā).

Droši aptuveno maržas nepieciešamo apjomu vienam darījumam varat aprēķināt, izmantojot Tirdzniecības kalkulatoru, kas ir pieejams mūsu vietnes sadaļā Sākt tirdzniecību. Lai gan šis kalkulators sniedz aptuvenu maržas aprēķinu izvēlētajiem instrumentiem, tas tomēr var būt ļoti noderīgs, lai sniegtu priekšstatu par maržas apmēru konkrētam instrumentam.

Ja klients vēlas atvērt vairākus tirdzniecības darījumus ar dažādiem instrumentiem, tad maržas prasības aprēķinu var veikt šādi:

Lai aprēķinātu maržas prasību, vispirms ir jānosaka sviras efekts.

Maržas prasības attiecību aprēķina, izmantojot šādu formulu:

Maržas prasība = Kopējā nominālā vērtība / Sviras koeficients

Ja konta valūta atšķiras no instrumenta valūtas, valūta ir jāpārrēķina. Ja maržas valūta ir pirmajā valūtu pāra pozīcijā un konta valūta ir otrajā valūtu pāra pozīcijā, tad marža jāreizina ar valūtas maiņas kursu. Ja maržas valūta ir otrā valūtu pāra valūta, tad marža jādala ar valūtas maiņas kursu.

Piemēram, ja esam noteikuši, ka marža ir 100 EUR un konta valūta ir USD, tad 100 EUR reizinām ar 1.04440. Turpretī, ja marža ir 100 USD, mēs aprēķinātu šādi: 100 USD / 1.04440

Kopējā nominālā vērtība: Apjoms * Līguma lielums

Piemēram, jūs atverat šādu pozīciju: Pērkam 1 loti ar valūtu pāri EURUSD par cenu 1.04440.

Nominālā pozīcijas vērtība, pieņemot, ka konts ir USD, būtu šāda: 1 lote * 100 000 * 1,0444 = 104,440 USD.

Šajā gadījumā 1 lotes apjoms ir līdzvērtīgs ar Līguma lielumu 100 000 un 1,0444 ir valūtu konvertācijas likme ordera atvēršanas brīdī (ir redzams, ka bāzes valūta ir EUR, tātad bāzes valūta tiek konvertēta uz to valūtu, kādā ir atvērts tirdzniecības konts). Atvēršanas cena tiek ņemta no tirdzniecības platformas, darījuma atvēršanas brīdī.

Ja jūsu kredītplecs ir 1:50:

Maržas prasības tiek aprēķinātas šādi: Nominālā vērtība / Kredītplecs = 104,440 / 50 = 2,088.8 USD.

Lūk vēl viens piemērs: pieņemsim, ka jūs pārdodat 2 lotes ZELTA par 1158,15 USD laikā, kad EURUSD maiņas kurss MetaTrader programmā ir 1.04068.

ZELTS tiek kotēts USD, tāpēc nominālā pozīcijas vērtība, pieņemot, ka konta valūta ir EUR, attiecīgi būtu šāda: 2 lotes * 100 unces * 1158.15 / 1.04068 = 222,575.62 EUR

Tāpēc šai pozīcijai tiek piemērots kredītpleca likme ir 1:50, un pieprasītā marža tiek aprēķināta kā 222, 575.62 / 50 = 4,451.51 EUR.

Ja jūsu kredītplecs ir 1:500:

Kredītpleca likme ir atkarīgs no tirgoto instrumentu nosacītās vērtības. Ar maržas prasību var iepazīties šeit.

Šajā piemērā mums ir jāatrod instruments, kas pieder tai pašai kategorijai, un tad jāatrod katras instrumentu grupas nominālā vērtība. Atkarībā no instrumentu kopējās nominālās vērtības, mainītos arī kredītplecs; tas nozīmē, ka mainītos arī maržas prasības apmērs.

Katra tabula atbilst noteiktai instrumentu kategorijai. Maržas prasību kolonnās ir rūpīgi jāpārliecinās par konkrēta instrumenta kategoriju, kā arī jāpievērš uzmanība tirdzniecības konta valūtai.

Piemēram, ja tiek atvērta šāda pozīcija: Tiek pirktas 10 lotes ar valūtu pāri EURUSD par 1.04440.

Nosacītā pozīcijas vērtība konta valūtā (USD) ir 10 loti * 100 000 * 1.0444 = 1,044,400 USD, kas ir mazāk nekā pirmā līmeņa 7,500,000 USD.

Pieņemot, ka pozīcijai tiek piemērots kredītplecs 1:500, tad maržas prasība tiek aprēķināta šādi: 1,044,400 / 500 = 2,088.8 USD

Ja pozīcija tiktu atvērta pie šādiem nosacījumiem: Iegādājamies 100 lotes [DAX40] par cenu 11,467.88, laikā, kad EURUSD kurss MetaTrader platformā ir 1.04440.

Zinot, ka [DAX40] tiek kotēts EUR, bet mūsu konta valūta ir USD, tad pozīcijas nominālā vērtība būtu šāda: 100 lotes * 11,467.88 * 1.04440 = 1,197,705.39 USD.

Minētā vērtība ir lielāka nekā pirmā līmeņa 500,000 USD, bet mazāka nekā otrā līmeņa 3,500,000 USD.

Tas ir skaidrojams ar to, ka pirmajai daļai, 500,000 USD, tiek piemērots kredītplecs jeb sviras finansējums attiecībā 1:500, bet pārējai daļai tas ir apmērā 1:200. Tātad maržas prasība tiek aprēķinātas šādi: 500,000 / 500 + 697,705.39 / 200 = 4,488.53 USD.

Turklāt, ja tiek atvērta pārdošanas pozīcija, piemēram: atveram ZELTA pārdošanas pozīciju apmērā 25 lotes, kamēr ZELTA vienas unces vērtība ir 1158.15 USD

ZELTS tiek kotēts USD, tāpēc nominālā pozīcijas vērtība konta valūtā būtu šāda: 25 lotes * 100 unces * 1158.15 = 2,895,375 USD

Iepriekš minētā vērtība ir lielāka nekā pirmā līmeņa 500,000 USD, bet mazāka nekā otrā līmeņa 3,000,000 USD.

Tāpēc šīs pozīcijas pirmajiem 500,000 USD tiek piemērots sviras finansējums jeb kredītplecs attiecībā 1:500, bet pārējai daļai tiek piemērots sviras finansējums 1:200. Šajā gadījumā maržas prasības tiek aprēķināta šādi: 500,000 / 500 + 2,395,375 / 200 = 12,976.88 USD.

Atvērsim vēl vienu pozīciju ar to pašu instrumentu, piemēram, mēs pārdodam 5 lotes ZELTA par cenu 1158.15.

ZELTS tiek kotēts USD tāpēc nominālā pozīcijas vērtība konta valūtā būtu šāda: 5 lotes * 100 unces * 1158.15 = 579,075 USD.

Abu pozīciju kopējā nominālā vērtība konta valūtā (USD) varētu izskatīties šādi: 2,895,375 USD + 579,075 USD = 3,474,450 USD, kas ir vairāk nekā otrais līmenis 3,000,000 USD, bet mazāks par trešo līmeni 4,000,000 USD.

Abu pozīciju summārās nominālās vērtības pirmajiem 500,000 USD, tiek piemērots sviras finansējums jeb kredītplecs apjomā 1:500, savukārt nākamajiem 2,500,000 USD tiek piemērots sviras finansējums 1:200, bet atlikušajai daļai tiek piemērots sviras finansējums 1:50. Tātad maržas prasība abām pozīcijām tiek aprēķināta kā: 500,000 / 500 + 2,500,000 / 200 + 474,450/ 50 = 22 989 USD.

Ja vēlaties apskatīt vēl vairāk piemērus, lūdzu, dodies uz mūsu vietnes sadaļu maržas aprēķiniem.